女士们、先生们，下午好！
自从2008年国际金融危机爆发以来一直到现在，深层次的影响仍然在发酵，世界经济复苏的脆弱性、紧迫性和不平衡性还在进一步显现。在应对这一次百年一遇的国际金融危机冲击当中，中国采取了一系列主动措施，不仅实现了经济率先企稳回升，而且还持续地保持了良好的发展态势。目前正在继续朝着调结构、转方式、反通胀、保民生和促稳定的宏观调控的预期方向发展。当然在这个过程中，中国也始终坚持着标本兼治，重在治本的原则，主动地针对所有不可持续、不平衡、不协调的问题，挖掘它背后深层次的成因，然后深入地推进改革，采取了措施。
但是，我们也发现有些评级机构和市场上的分析人士，在我们挖掘问题和挖掘成因，解决这些问题的过程当中，他们其实看到了一些问题，而低估了中国深化改革、扩大开放的决心，低估了中国政府行政的能力。我们也有一个很强的叫变化管理的技能和经验，我这么多年过来，我感觉我们的管理者能够改变，变化管理的技能和经验很有特点，所以看不到这些问题，当然就会产生一种唱衰中国经济来自于中国银行业的想法。
今天借这个机会，我从两方面谈一下看法。第一个，中国的银行业改革发展迅速取得了一个深层次的历史突破。银监会成立以来，我们坚持不断深入改革开放，经过多年的努力，整个银行业在体制机制、公司治理这方面，取得了很大的进步和突破。第二个，在风险内控、管理水平和风险抵御能力方面得到显著提高。第三，转变发展方式也开始取得了实质性的进步，整个行业的整体面貌和综合竞争实力发生了翻天覆地的变化，在国际金融危机当中，可以为今后的可持续发展和应对一些不可预见的潜在的风险挑战奠定了一个好的基础。
首先我介绍一下体制机制的历史性突破。主要的表现是如下，第一，过去我国的四大银行都是国有独资银行，今天主要的机构已经全部完成了股份制的市场化的改革。大家都知道，89年以前，只有国有投资商业银行，现在所有银行都完成了股份制的改造。这场改革，使得我们打造资本充足内控能力，运营安全、服务和效益良好，具有国际竞争能力的这样一个现代化股份制的商业银行，有了一个阶段性的目标的实现。中小商业银行已经全部完成了过去八九十年代留下来的历史风险的化解和处置工作，差异化的竞争格局逐步形成。有一部分中小商业银行现在已经树立起较好的特色品牌，比如说招商银行的银行卡，以及浙江的泰隆银行和台州银行，他们都已经有了自己的服务品牌。
第二，现代银行的独资治理建设已经迈出重要的步伐，三会一层的公司治理组织架构已经比较健全。一个是股东大会、董事会和监事会，还有高管层，他们互相联系，但是又互相制衡。股东是依法行使权利，来履行自己的股东义务。董事会，我们要求他们履行诚信义务。战略和经营理念以及激励约束机制也逐步科学化、合理化，透明度的建设，已经由过去两本帐本非常落后的状态，从2002年底的时候，几乎每个银行都是两本帐，两个财务报表，现在两本帐的状况，中国的银行已经彻底告别了，向国际先进水平逐步看齐。第三，就是横贯性管理架构机制在中国的银行里已经逐步形成。部分银行已经积极地开始探索实施项目积分和团队积分的考核制度，来使得前中后台横贯型的管理逐步提升高效协调、有效制衡这么一个组织架构。
第二就是银行业的风险管理管控的抵御能力大幅度提升。具体有下面三个方面，第一是风险管理的制度迈向完备，有关制度的规则除了我们覆盖过去传统的信用风险、市场风险还有操作性风险，这三大传统风险以外。现在的监管已经延伸到流动性风险，声誉风险、国别风险、IT风险和法律风险，资本风险以及信贷增长挂钩的机制已经基本形成。
第二，我们现代风险的管理技术，实现了质的飞跃。整个的风险管理，已经从过去只重视自己的表内转向到表外，和重视并表的工作。这个并表核算管理，在过去我们中国的银行业做得还是比较差，这几年已经建设得比较完整。从关注单一的客户风险已经走向关注一个组合的风险，就是同一个行业、同样的类型、同一个抵押物。控制行业集中度的风险，也从简单定性的判断风险转向为定量和定性判断相结合，从主要依靠个人经验转向同时注重专业研判和模型测算相结合。
第三个就是银行业机构纷纷高度重视建立科学可行的长期资本补充规划，目前我们国家的银行业资本从哪里来？大部分从内部积累产生，内部积累和外部融资的补充比例分别为60%和40%，银行依靠自己的积累补充资本是最容易，也是最持久的。在市场上补充的资本，占到40%，我们认为这样的比例是在全球都是合理的。尽可能地去核销不良资产，根据潜在风险的变化情况，及早地调整拨备，为未来的行为提供明确的指引信号。随着各项改革的深入推进，现在我们的商业银行加上农村信用机构，加在一起不良贷款的余额和不良贷款比例从02年底的近三万亿元人民币和三分之一的不良贷款比例，已经下降到2011年6月底的7470亿元和1.68%。商业银行平均资本的充足率从2003年底的负3%，提升到目前的12%以上。商业银行和农村信用机构平均拨备的覆盖率也从02年底的不到7%提高到了2011年6月底的165%。整个风险抵损和吸收的能力都在增强。
此外，操作风险的防范机制建设也发生了明显的变化，过去银行业金融机构涉案比较多，犯罪案件和数量比较多。我记得最高峰的时候是2005年，当时整个银行业金融案件有1200多件，涉案金额50多亿元。现在已经通过有效的控制，下降到近两年平均案件只有120件，整个涉案金额只有10亿元左右，降幅分别高达90%，案件数也只有原来的十分之一，案件的金额下降了80%。2010年，银行业金融机构每一百万元的资产涉案金额只有5.35元人民币，每千个银行业的营业网点案发数只有0.5件，这样已经达到了国际良好的水平。我们就用这样很精细的标准，每年来衡量每个银行内部的风险控制和职业操守。正如去年国际货币基金组织IMF和世界银行对我们开展金融部门的评估结论当中所说的，中国银行业的体系可以承担一系列单风险因素带来的冲击。
第三个，我需要讲的就是我们的发展模式出现了深刻的变化。第一，更加注重回归服务实体经济的职能定位。银监会成立以后，一直强调皮之不存毛将焉附，银行业必须服务于实体经济，没有实体经济去搞泡沫经济、搞虚拟经济，那是行不通的，那是搬起石头砸自己的脚。所以在监管的引领下，中国的银行业始终坚持探索实体经济平稳健康发展，和与有效防范风险之间的平衡点，支持经济平稳、健康、科学发展的路径，对三农小企业、战略型的新型产业的薄弱环节明显加大，基础金融服务均等化程度显著提高。经过30年的努力，现在已经实现在整个中国，乡镇金融基础与服务的全覆盖。
第二，就是中间业务取得了长足的发展。商业银行的服务由单一的柜面渠道和贷款业务，发展为网上银行、手机银行、移动Pos等多种渠道。开办了理财业务、投行业务、托管业务、代理业务、财务顾问、贵金属业务等金融操持，这使得我国银行业过去主要靠利差盈利的情况发生了转变。银行与金融机构更加重视成本科学管理的控制，从过去不甚了解到现在已经广泛应用业务的经营和指导，这为推动整个银行金融机构构建向成本要效益，向管理要盈利的长效机制打下了基础。更重要的中间业务的快速发展，改变了过度依赖利差，单纯去追贷款规模的发展模式。
到2010年底，银行业在资产总量较2003年底增长了3倍，贷款增长了2倍的情况之下，税后的利润增长了27倍，资产利润超过了1%，约为2003年的10倍，达到了国际良好银行的水平。在2011年发布的半年报中，中间业务的收入都有了大幅度增长。
随着改革持续推进，我国的国际形象和竞争力有了重大提升。当前，全球市值排名前十大银行当中，有四家银行是中资银行，而且工商银行独占鳌头，即使在金融危机加剧的时候，它的五个项目排名都是第一。2011年，也就是今年，英国银行家杂志以业绩资本和业绩表现为基础的全球一千家银行排名当中，来自中国的银行已经从03年的15家增加到了今年的101家，成为上榜数目在全世界第三多的国家。
第二，我想讲一下，也是大家关心的审慎应对潜在重点风险方面取得的明显成效。
当前，大家普遍关心三个问题，和银行的风险有关，一个是地方政府融资平台贷款，第二是房地产，第三是引资银行。对这些领域，党中央以及监管部门很早就有了前瞻性的研判，采取了行之有效的措施。我们的看法，是总体风险可控。一个是中国地方政府性的债务风险。多年来，我国地方政府通过平台等多种方式融资，在推动中国的经济和社会发展方面，取得过积极成果，特别是在应对08年国际金融危机冲击的过程中，为刺激经济迅速地复苏和对公共事业的大发展，是提供了有力的支持。当然，不可否认，由于地方政府的融资平台确实存在着管理不规范、不审慎，和监督机制缺失等问题，掩埋下了一些风险的隐患。银监会在2003年开始，就发现了银政合作的倾向，并且银行发放所有打捆贷款。到08年金融危机以后，这个问题又出现了，银监会主动地会同相关部门认真研究制定平台贷款，我们组织了很多部门，包括财政部、人民银行、审计署、发改委一起商量研究对平台贷款必须清理以及相关政策，摸清了整个平台贷款的情况。从去年到今年，银行业按照“降旧控新”的精神，依据清理原则，以有效降低风险。其中很重要的一条，就是要通过科学的管理，让风险早暴露、早发现、早干预、早杜绝，防患于未然。
在党中央、国务院的正确领导下，经过多方共同努力，情况已经发生了很大的变化，从债务规模上来看，到2010年底，我国地方政府性的债务余额一共是10.7万亿元，再加上政策性金融机构发行的金融债券大概占GDP6%，我国国家总体的公共部门的债务率在50%左右，仍然在60%的预警线上，远低于发生债务危机的欧美国家。
第二，从结构上来看，这10.7万亿的地方政府性债务中，确实有80%是银行贷款。经过我们这两年多的工作，大凡能够自身产生现金流，覆盖贷款本息的，是百分之一百的，全部把它转为按正常的商业贷款运作，仍然的不允许赖帐，由平台对应的政府负责任，配合所有的债权银行对相关债务合同进行了规范性的重新的补证，和完善抵质押的条件。
从偿债条件看，地方财政收入整体稳定，通过自身的经济发展财力增长，从中长期来看，我们国家各级政府的偿债能力不断提高。比如说近些年财政收入保持高幅度增长，2010年财政收入同比增长21.3%。同时，通过我们的调查发现，我国地方政府支出所形成的大量的权属，有许多是属于有效资产，具有一定的变现能力，这些都有利于改善我们的偿债条件。当前国家特别注意加强顶层设计，正在深入地推进国家层面和地方层面两个层面的债务管理的体制机制改革。按照财力、事权相匹配的要求，进一步理顺各级政府之间财政分配的关系，健全地方的财税体系，正在探索将地方债务收支纳入预算管理，严格控制地方政府举债、担保等承诺的运作和行动，动态地监控地方政府的债务，提高财政预算的完整性、透明度，建立科学合理的举债偿债的管理体系，严格控制地方政府的债务规模，抓紧清理规范融资平台公司，妥善处理债务偿还和保证符合条件在建项目的后续融资，各个部门共同完成这项任务。
总之，建立起一个大众看得到的、清晰完整的地方政府的资产负债，并且由此建立有市场约束的直接融资机制，这才是避免风险的根本办法。
第二，大家关心房地产，我想讲一下中国房地产贷款的总体风险是可控的。我们银监会一直坚持，中国必须要保护有限的耕地资源，没有一个国家，没有一个世界上的粮食能够养得起13亿人，因此中国的房地产不能为卖而买。近年来，银监会坚持抑制投机投资、增加供给等各个方面落实，努力降低房地产贷款的总体风险。第一对土地储备贷款、房地产开发贷款、个人住房贷款，我们分别提出了严格的监管要求和信贷标准，同时严格执行首套住房和其他住房的差别化的信贷政策。引导民众增进理性，在支持居民自住性住房消费的同时，抑制非理性运用杠杆去投资投机的需求。
第二，要求各个银行业金融机构认真贯彻落实国务院的决策部署，本着商业原则和审慎性要求，加大对廉租房、公租房和棚户区改造为主的保障性住房建设的支持力度，有力缓解中低端住房的压力。这一方面，银行业也正在对公租房加大支持力度，公租房当中有一部分是廉租，把中低端的住房压力逐步地缓解。
第三，就是银行不定期地开展房地产压力测试，根据测定结果，及时做好应对预案和风险的错误。经过不懈努力，最新的压力测试结果显示，我国房地产业银行的风险是中级可控，这和下面几个方面的因素密切相关。
第一个就是我国银行体系的房地产信贷资产占比相对较低，统计到今年8月末，我们银行业金融机构的房地产贷款，包括我刚刚讲的土地储备、开发商的贷款和个人住房按揭抵押贷款，余额是10.4万亿元，占全国各项贷款的比重为19.8%，这和许多欧美银行的房地产及相关资产占比动辄占半壁江山的做法是有很大的不同。
第二，我国对银行业房地产金融衍生产品控制有效，债券化的产品数量极少，其他创新，包括集合信托和房地产贷款的余额治理只占4%左右。我们这里债券化一共做了7笔，还在试点阶段，包括各种创新产品，也只占到房地产贷款余额的4%左右。所以，风险特征相对简单。
第三，从房地产贷款具体结构来看，目前有98%的个人按揭贷款和房价的比例低于80%。按揭贷款的平均偿债收入比例只有33%，就是每个月我付按揭贷款的本息占我可支配收入不超过50%，这是我们仍然使用的一个措施在控制银行的风险。现在，实际的比例是全国平均33%。
还有一个数字，超过二分之一的按揭贷款和开发贷款，都是在2009年二季度末以前发放的，为什么要讲这个数字？因为2009年第二季度结束的时候，房价重新开始飙升，所以，有二分之一以上的按揭贷款都是在2009年6月份前发放的，这部分原来的数字比较低。也就是说2009年6月份的时候，北京一平方米是两万块钱，后来涨到四万块钱，银行手里的贷款我们有规定，首付款是两成、三成，基数是一平米两万块钱。即使按照重度的测试，我们有10%的压力测试、30%的压力测试、40%的压力测试，到了40%的极端压力情况，限数就要提高。到目前为止，包括农村信用社这些机构都在内，整个银行业金融机构房地产贷款不良率，家庭全部加在一起来算，仍然低于2%，不少地区还继续呈下降趋势。
第三，从严防影子银行和民间融资的相关风险。这个问题大家也很关心，近两年，在我国社会资金流动性整体偏紧的情况下，尤其是今年，资金供给的矛盾催生了各类影子银行。中国的民间借贷市场日趋活跃，对此我们持续给予高度关注，并且在工作当中，我们取得了一个控制的成效。怎么做呢？
第一，就是坚持直接监管为主，间接监管为辅。从机制和源头上打消影子银行的业务、监管、套利的动机，防范风险的传递。在督促银行业金融机构在业务创新过程中，认真贯彻成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。举个例子，我们在清理银行和信托公司之间业务时，聚集相应的拨备和资本。国际上影子银行当中，一个重要的标志，就是做证券的押券融资。另外，我们信托公司承担风险，脱公司就马上比照在办银行的情况下，聚集风险资本，坚持对资产的证券化回购以及其他业务加强审慎管理。这么一来，去年确实有两万亿的银信合作，现在已经降到1.1万亿，到年底的时候还会下降。
第二，就是坚持各类风险疏堵结合。我们明确要求银行金融机构与民间借贷资金，严格设立防火墙，严防风险向银行体系转移，一旦风险内外勾结，严惩不贷。最近我们处理了几家银行和从业人员，把自己的资金拿到民间市场上去，连他们的领导都处理了，因为这个人是他任命的，一定把这个风险的防火墙建设好，严防风险向银行体系转移。因为在这种情况之下，民间借贷如火如荼，可以云集，但是，容忍度必须有限。第二个，我们大家的存款都在银行，首先必须得把银行保护好，也就是把银行风险的转移断了。我们加强了三个办法一个指引的执行力度，杜绝信贷资金流入民间借贷市场，坚决打击高利贷非法集资，严防民间融资成为诈骗洗钱和炒卖外汇期货的市场，引导其阳光化规范化发展。
第三，就是坚持大力支持小微企业和三农的发展。现在小微企业确实有些困难，三农也必须要很好地发展。对反击通货膨胀做出直接贡献和对就业作出直接贡献的小微企业和三农，我们坚持商业银行必须履行社会责任和坚持商业可持续原则并重，大力支持他们的正常需要和科学发展，推进创新，巩固就业成果。在这方面我要讲一下，现在小微企业的困难一定要分类，有一部分企业本来就是属于调结构，一直在做高耗能、高污染。但是另一方面确实受到外部需求缩减的中小企业和原材料成本上涨，劳动力成本上涨，必须还得让他活下去。所以，我们在努力建设六项机制等方式，来推进加强小企业经营服务。到了6月底，小企业贷款余额将近10万亿元，占到全部企业贷款余额的20%，增速比全部贷款增速高9个百分点，已经连续三年实现“两个不低于”的目标要求。不断地推动农村的金融机构的建设，督促指导银行业金融机构按照商业原则持续加大对三农的信贷投入，扎实推动基础金融服务空白乡镇的服务，努力改善三农的金融服务水平，提高服务的均等化。
到今年6月底，我们银行业对三农贷款达到13亿元，占各项贷款24.5%，这个比例在第三世界国家是比较高的，增速比全部贷款增速高9.9个百分点，还是不够，所以还是要进一步努力。
回顾过去，我有两点深切的体会，银行业要持续稳健发展，始终要坚持营造银行业服务实体经济。第二，要坚持审慎风险为本的持续监管。
展望未来，我们在今后的时间里，将引导中国银行业积极推动第二版和第三版巴塞尔新协议，第一支柱和第二支柱的资本建设规划同步推出，巴塞尔新协议的第二版和第三版不可以分开。另外，第一支柱的资本和第二支柱的资本建设也不可以说重第一支柱而轻第二支柱，也是要依靠我们监管来做的。所以，不断地完善我国银行业审慎监管制度，同时不断地促进信用文化和服务水平的提升，这是我们一个非常重要的任务。
现在最重要的，刚开过文化工作的六中全会，这个诚信的文化，一定要努力地去培育和发展。现在道德的示范和不讲诚信的情况，已经到了令人痛心的地步，所以我们要不断地促进信用文化，同时要提高银行的服务水平。银行的服务，还有很大的提升空间，所以我们今后的任务通过这些来不断促进信用文化和服务水平的提升，维护我国银行业体系长期稳健和良好的信用，以此来支持国民经济又好又快地发展。
今天主要来向大家讲三个方面大家非常关心的风险，通过这一次给大家的报告，也希望大家对我们银行业的发展以及银行业的监管提出意见和建议，在今后的探讨会上，也希望大家能够给我们提出意见。包括对照国际上的做法，如果大家有什么困惑的话，可以到银监会来问我。谢谢大家！
（以上内容根据现场演讲整理）
