会计学系列讲座（2015-10）

题目： “新官上任三把火”？高管变更对公司内部控制有效性的影响

报告人: 戴璐,（中国人民大学商学院）

时间: 2015年5月21日，星期四，上午10:00-11:30

地点:成人直播2号楼217室

摘要：

本文立足于中国的制度环境，研究了公司高管变更后新任高管是否会促使公司内部控制有效性提高，以及高管变更的特征是否在其间具有中介效应或调节效应。对这一问题，已有文献并未提供直接的证据，这主要是因为现有文献以关注公司内部控制的重大缺陷为主，没有检验内部控制未出现重大缺陷的公司是否会随着高管变更而改变内部控制的有效性。结合现有理论文献提供的启示，本文基于公司治理、产权性质与内部控制的关系提出了五个理论假说。基于中国A股上市公司全流通时代以来的样本数据支持了其中的四个假说。本文的研究结果表明，董事长变更以及总经理变更对公司内部控制有效性具有显著正效应。但是，在高管变更中，继任的总经理来自于公司内部会抑制内部控制有效性的提升，而且前高管在离任前的任期对新任高管改进公司内部控制有效性构成了负面影响。另外，国有上市公司新上任的董事长对公司的内部控制有效性构成了积极影响。这一研究发现对理解公司治理如何影响了内部控制的有效性提供了新的证据与线索。

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